1、涨幅水平

养老金水平高低与退休上年度社会平均工资和物价水平等因素挂钩，例如退休时上年度平均工资为3万元每月，那么养老金也会以此为参数进行计算。

理财的预期收益则根据本金及约定的预期收益率进行计算，预期收益率与理财产品的运营情况直接相关，一般的理财产品都不会承诺数十年后的预期收益率可以和社会平均收入水平保持一致。

2、利率水平

养老保险由个人和单位共同缴纳，其中个人缴纳部分会进入个人账户，且会计算利息。利率与上一年度职工平均工资、银行存款利率等因素有关，但不会低于银行定期存款利率，例如2018年的记账利率为8.29%。

理财产品的年化预期收益率则不统一，稳健型理财产品的年化预期收益率大都在3%至5%之间，预期收益率达到8%以上的产品往往安全性较差，作为养老投资来说风险太大。

3、灵活性

领取养老保险需满足两个条件：达到法定退休年龄，且养老保险缴纳达到规定年限。满足以上条件的参保人可按月享受养老金福利，费用由养老保险统筹基金支付。参保人过世后，家属可将个人账户中的余额可提取出来，但不能再按月领取养老金。

理财账户中金额的使用则相对灵活些，理财账户余额同样可以依法继承。

职工基本养老保险个人账户不得提前支取。个人在达到法定的领取基本养老金条件前离境定居的，其个人账户予以保留，达到法定领取条件时，按照国家规定享受相应的养老保险待遇。其中，丧失中华人民共和国国籍的，可以在其离境时或者离境后书面申请终止职工基本养老保险关系。社会保险经办机构收到申请后，应当书面告知其保留个人账户的权利以及终止职工基本养老保险关系的后果，经本人书面确认后，终止其职工基本养老保险关系，并将个人账户储存额一次性支付给本人。

参加职工基本养老保险的个人死亡后，其个人账户中的余额可以全部依法继承。